积极应对人口老龄化，已上升为国家战略。如何满足人民群众多样化的养老需求，成为金融行业的重要课题。在这一背景下，商业养老金作为第三支柱的“生力军”，正用三年实践，探索金融为民的可行路径。

　　2022年末，人保养老作为首批业务试点机构参与商业养老金业务，并于2023年3月20日正式成立首批商业养老金产品，开启了为期三年的探索与实践。如今，回首这三年的发展历程，人保养老始终与国家顶层设计同频共振，从破冰起航到纵深推进，走出了一条稳健的发展之路。

行业规模跨越增长，市场认可度持续提升

　　在多层次养老体系中，商业养老金作为一种创新型保险产品，正发挥着越来越关键的作用。它依托专业化管理，具备多样化的产品形态，能够更好地满足人民群众日益增长的养老保障需求。

　　根据证券时报网媒体报道，截至2025年末，商业养老金行业累计开户数已高达约317.39万户，同比增长62.3%；合计管理规模突破1600亿元，同比增长53.7%。这一数据充分反映了市场对商业养老金这一新型养老金融业务的广泛认可和旺盛需求。

创新双账户模式，兼顾长期与中短期需求

　　商业养老金业务的快速发展，得益于其贴合需求的产品设计和灵活的服务模式。

　　首先，双账户模式，兼顾长期与中短期：商业养老金创新性地采用“锁定账户”与“持续账户”的双账户结构。“锁定账户”如同“养老保险箱”，引导资金长期封闭积累，强化养老专属属性；“持续账户”则像“养老零钱包”，提供必要的流动性，满足不同生命阶段的资金使用需求。

　　其次，产品体系丰富，匹配不同风险偏好：业务将产品分为流动性管理类、固定收益类和混合类等，并在此基础上不断创新，推出了期限保本型、目标日期型等多种特色产品。

　　在当前人口结构日趋成熟、养老保障体系不断完善的背景下，积极拓展多元化的养老储备方式，正成为越来越多人为提升个人生活品质、从容迎接人生新阶段所做的明智规划和充分准备。

人保养老：躬身入局，探索商业养老金发展新路径

　　作为首批试点机构，人保养老在过去三年不仅是市场增长的见证者，更是积极的推动者和实践者。公司始终坚守“人民保险，服务人民”的初心使命，将自身发展融入国家养老金融改革大局，从普惠让利到服务保障，全方位探索商业养老金发展的新路径。

　　聚焦普惠，产品创新直击需求痛点：人保养老深刻理解养老资金对安全性与收益性的双重需求，聚焦农民、新市民等群体的实际情况，推出了“期限保本型”商业养老金产品，增强了人民群众养老储备的安全感。目前，公司已累计发行8只各具特色的商业养老金产品，形成了满足不同风险偏好和流动性需求的产品矩阵。

　　减费让利，切实提升民众参与感：人保养老积极履行金融央企的社会责任，业务初期通过主动减免管理费、实施优惠费率等方式，直接让利客户，有效降低了养老积累的门槛，增强了商业养老金的吸引力。

　　强化服务，守护百姓“养老钱”：在个人客户数量大幅增加的背景下，人保养老同步加强消费者权益保护与客户服务体系建设，确保在业务高速发展的同时，服务品质与资金安全得到坚实保障，真正当好老百姓的“养老钱”管家。

立足三周年新起点，展现更大央企担当

　　展望未来，随着养老金融市场的持续深化，人保养老将以开展商业养老金业务三周年为新起点，继续秉承专业精神。公司将依托人保集团的综合优势与自身在养老金管理领域的专业积淀，持续深化产品创新、优化客户体验、强化风险管控，在助力国家构建多层次、多支柱养老保险体系的进程中，展现更大的央企担当，为服务国家养老保障事业全局贡献专业力量，全力守护人民群众的养老福祉。